Торговый стиль во многом определяет ваши успехи как трейдера с прямым доступом к рынку. С моей точки зрения, в трейдинге по большому счету существуют три торговых стиля: маркет-мейкерство, инерционный и свинговый трейдинг. В действительности их, конечно, гораздо больше. К тому же в рамках каждого из них существует великое множество стратегий и тактических приемов.
Вообще, есть много правил, соответствующих той или иной стратегии, и в моем трейдерском «арсенале» их немало. Предлагаемые здесь торговые правила разработаны с одной целью —дать вам работающую модель, которую можно просто повторить. В идеале вам надо протестировать эти модели применительно к вашим представлениям, целям и преимуществам. Если они вам подходят, используйте их до тех пор, пока не накопите определенный опыт и сможете торговать прибыльно. После этого вы можете изменить их так, как вам хочется, чтобы улучшить результаты. Вы не должны слепо следовать этим правилам, если они не соответствуют вашим целям, если вы не верите в их правильность. Помните об этом! Проверьте себя: вы маркет-мейкер? Маркет-мейкеры традиционно торгуют на спрэде. Они покупают по биду, продают по аску и кладут разницу в карман. Еще два года назад трейдеры с прямым доступом к рынку, так же как скальпировщики, могли эксплуатировать широкие спрэды (которые уже почти исчезли), встав перед маркет-мейкерами с предложением купить на 1/16 дороже и продать на 1/16 дешевле. Таким образом делалось много денег. К сожалению, эта стратегия больше не является эффективной, поскольку в результате конкуренции спрэды уменьшились. Поэтому, я считаю, надо расширить определение маркет-мейкерства, включив в него любую нетрендовую торговую стратегию, когда инструмент торгуется в определенном коридоре. Сюда можно отнести и некоторые типы «внутридневных позиций» в рамках маркет-мейкерских стратегий. Возможно, такое разделение несовершенно, но все равно полезно. Скальпирование требует не только прекрасного знания своего дела, виртуозного владения техникой, но и определенного склада характера. Скальпировщика отличает умение мгновенно реагировать на каждое изменение на торговом экране, а также безжалостность при открытии и закрытии позиций. Он можете делать в день 20, 50,100 и даже больше сделок. Я знаю нескольких, делающих 400-500 сделок в день. Это очень напряженный труд. Продолжительность таких сделок — от 5 секунд до 2 минут. Если вы не склонны работать с такой интенсивностью, тогда не стоит заниматься скальпированием.
Проверьте себя: вы инерционный трейдер? Инерционный трейдинг основан главным образом на использовании новостей*. Здесь чаще применяются «эмпирические» торговые стратегии, нежели базирующиеся на техническом анализе. Тот, кто хочет заниматься инерционной торговлей, должен уметь предугадывать изменения на рынке, основанные на новостях. По определению, инерционные акции имеют тенденцию к волатильности, а волатильность означает неопределенность. Если вас не раздражает неопределенность, если вам нравится прогнозировать события, инерционный трейдинг — для вас. Инерционный трейдер ищет более широкие колебания цен, чем скальпировщик. В зависимости отличных предпочтений, условий рынка, ликвидности и множества других факторов, вы, торгуя на инерции, скорее всего, будете держать позиции от 2 минут до 2 часов, а иногда и дольше.
Проверьте себя: подходит ли вам свинговый стиль? Свинговая торговля требует несколько иного набора навыков. Как правило, вы будете держать позицию от 2 до 7 торговых дней, поэтому должны быть готовы к еще большей неопределенности, ибо свинговая торговля зависит от межсессионных разрывов. Последние могут быть в вашу пользу, но с таким же успехом они могут пойти и против вас. Главное здесь терпение, и если вы не способны выдерживать крупные движения котировок в противоположном направлении, то, вероятно, никогда не сумеете стать свинго-вым трейдером.
Различные временные масштабы и стили Даже в рамках одного стиля можно выбрать различные временные масштабы торговли. Одни скальпировщики, например, торгуют по 1-минутному штриховому графику, а другие — по 2- или 3-минутному.
Также действуют и инерционные трейдеры. Кто-то торгует по 2-минутному штриховому графику, кто-то — по 5-минутному, а кто-то — по 15-минутному. Каждый инерционный трейдер торгует в своих временных рамках. Эти рамки определяют все остальные правила торговли, подготовку, «стопы», методы фиксации прибыли, использование наращивания или уменьшения позиций, а также характер исполнения. Поэтому торговый стиль и временной масштаб — основные факторы, которые определяют характер вашей торговли.